見込みトレーダーがプロップファームからチャレンジアカウントを購入すると、映画のように何百万ドルも稼ぎ、成功する「資金付き」トレーダーになるという夢に惹かれることがよくあります。彼らは自分たちを次のゴードン・ゲッコーかジョーダン・ベルフォートだと思っています。しかし実際には、そのような成功を収めた人はほとんどいません。なぜ？
まず、実際に課題をパスするトレーダーはごくわずかです。プロップファームには成功率を公表する義務はありませんが、成功率を公表するトレーダーは 5% 未満と推定されています。
第二に、たとえトレーダーが合格して「資金提供」を受けたとしても、次に起こることは実際の問題の始まりです。
最近の業界会議で、ある大手プロップ会社の共同創設者兼CEOは、ほとんどの取引が「Bブック」で行われていることを認めました。つまり、取引が実際の市場で行われることは決してないということです。基本的に、これらのトレーダーはバーチャルファンドを扱っており、会社は最終的に口座にある資金をすべて失うことになるだろうと賭けているのです。ほとんどの場合、まさにそのことが起こります。
この慣行は1つの会社に限ったことではありません。多くのプロップファームは、トレーダーが利益を維持できないことに頼っています。チャレンジをパスして資金を得たわずかな割合であっても、長期的には損失を被ると企業は予想しています。
トレーダーが成功したとしても、必ずしも支払いが保証されるわけではありません。多くの企業は、出金を承認する前にトレーダーのパフォーマンスのあらゆる側面を綿密に確認していますが、多くの場合、支払いを保留できるような軽微なルール違反を発見しています。企業が独自のルールを設定する規制のない業界では、これが一般的な慣行となっています。
プロップトレーディング業界への参入障壁は非常に低いです。企業は多額の資本を必要とせず、市場で実際に取引を行う必要もありません。これにより、この分野に参入する新しい企業が急増し、多くの場合、持続不可能なモデルで事業を行っています。
では、トレーダーがチャレンジに合格し、すべてのルールに従い、利益を上げた場合、実質的な利益が得られなかった場合、会社はどのように報酬を支払うのでしょうか。その答えは、新しいトレーダーからのお金がシステムに入ってくるということです。
プロップ企業間の競争が激化するにつれ、多くの企業がより多くのトレーダーを引き付けるためにルールを緩和しています。しかし、このことは、企業が収益性の高いトレーダーに対する義務を果たせなくなるリスクも高めます。特に、実質的な市場リターンを生み出していない場合はなおさらです。
自分を守る最善の方法は、規制されているプロップ会社を選ぶことです。CFDブローカー・ディーラーのライセンスを持つ企業は、規制当局による審査を受け、口座の監査を受け、支払いを保証する投資家報酬制度を提供することがよくあります。
ただし、規制対象企業を選択できない場合は、検討すべき重要な基準がいくつかあります。
これらの要因はどれも絶対確実ではありませんが、苦労して稼いだ利益が跡形もなく消えてしまうリスクを大幅に軽減します。
